关键词之五:长跑健将
穿越牛熊方显牛基本色
落实到选择具体品种时,还应以长期业绩为衡量标准,从2007年的盛世大牛市,到2008年的空前大熊市,及至2009年犹豫中上涨,穿越股市牛熊的这三年为考察基金业绩的持续稳定性提供了绝佳的机会。
数据显示,从2007年-2009年的三年业绩来看,沪深300近三年涨幅为75.2%,而同期股票和混合型基金平均收益分别为87.59%,80.23%,三年收益超过100%的有61只基金。从中可以发现一个有意思的现象,如果当年市场上涨,基金平均收益往往战胜不了市场,但拉长时间来看,基金平均收益明显超越指数,周期越长这一特点越为明显。这也提醒投资者,在选好基金后,最重要的是,需要有耐心,长期持有,才能获得超越市场的回报。
有统计显示,在2007年前成立的70只主动型股票基金中,有5只基金的业绩自2007年以来连续三年均排在了前二分之一,占基金总数的7%。在2007年之前成立的96只混合型基金中,每年业绩均排在前二分之一的基金有9只,占比接近10%。在这些基金中,我们可以看到许多熟悉的名字,虽然他们不是每一年业绩都能冒尖,但每年稳定的表现累计起来给了投资者丰厚的回报。华夏大盘自不必言,银河数据显示其三年回报达359.26%,遥遥领先,同期华夏红利收益达196.73%,博时主题行业156.72%,兴业趋势154.37%,中信红利基金149.86%,其他如华宝兴业多策略、国富弹性市值、华安宏利等基金三年回报均在140%以上。
在经历了完整的牛熊市考验之后,这批基金的脱颖而出,也给投资者指明了选基的方向。(记者 徐国杰)
部分近三年净值增长率靠前基金
基金名称 基金管理人 2007-01-01至2009-12-31净值增长率
华夏大盘精选混合 华夏 359.26%
华夏红利混合 华夏 196.73%
博时主题行业股票(LOF) 博时 156.72%
兴业趋势投资灵活配置混合(LOF) 兴业全球 154.37%
中信红利股票 华夏 149.86%
兴业全球视野股票 兴业全球 149.64%
华夏兴华封闭 华夏 149.46%
华宝兴业多策略股票 华宝兴业 149.26%
国富弹性市值股票 国海富兰克林 146.28%